Ind. Admin. Code tit. 50, r. 29-3-8
Authority: IC 6-1.1-4-42
Affected: IC 6-1.1-4-42
Sec. 8. When using the income capitalization approach, the assessed value of real property is found by dividing the net operating income by the overall capitalization rate. The following table, which is for illustrative purposes only and does not reflect all possible scenarios, shows assessed values rounded to the nearest one hundred dollars ($100), where an assessed value (AV) is given where the column for a net operating income (NOI) amount intersects with the row for an overall capitalization rate: Capitalization Rate Table
| Overall Capitalization Rate | NOI $20,000 | NOI $40,000 | NOI $60,000 | NOI $80,000 | NOI $100,000 |
| 8% | AV $250,000 | AV $500,000 | AV $750,000 | AV $1,000,000 | AV $1,250,000 |
| 9% | AV $222,200 | AV $444,400 | AV $666,700 | AV $888,900 | AV $1,111,100 |
| 10% | AV $200,000 | AV $400,000 | AV $600,000 | AV $800,000 | AV $1,000,000 |
| 11% | AV $181,800 | AV $363,600 | AV $545,500 | AV $727,300 | AV $909,000 |
| 12% | AV $166,700 | AV $333,300 | AV $500,000 | AV $666,700 | AV $833,300 |
(Department of Local Government Finance; 50 IAC 29-3-8; filed Aug 30, 2012, 2:00 p.m.: 20120926-IR-050120274FRA; readopted filed Oct 21, 2025, 9:19 a.m.: 20251112-IR-050240632RFA)