35 P.R. Dec. 917 | Supreme Court of Puerto Rico | 1926
Lead Opinion
emitió la opinión del tribunal.
La demandante Porto Rican & American Insurance Co. es una corporación doméstica organizada de acuerdo con las leyes de Puerto Rico y sujeta al pago de contribuciones impuestas por las leyes vigentes. Dicta corporación rindió al Tesorero de Puerto Rico una declaración de bienes co-rrespondiente al año 1922-23, en la cual se incluyó prime-ramente el montante de sus acciones y ganancias no dividi-das, tomando como valor de dictas acciones lo que aparece de la faz de ellas, o sea, $100, ascendiendo dicta propiedad a $66,190; además una descripción detallada de la propie-dad perteneciente a la citada corporación es la siguiente:
Efectivo en caja_ $6, 448. 66
Bonos de la Libertad_ -90, 537. 26
Acciones de corporaciones_ 11, 850. 00
Créditos hipotecarios_ 16, 000. 00
Pagarés y otros créditos_ 14, 409. 65
Total_$139, 245. 57
El Tesorero de Puerto Rico tomó como base para la ta-sación el capital en acciones por su valor a la par, $60,000, y las ganancias no divididas, $6,190, en total $66,190, y re-quirió a la demandante a que pagara la suma de $1,323.80. Después que la Junta de Revisión e Igualamiento en ape-lación confirmó la decisión del Tesorero, la demandante pagó dicta cantidad bajo protesta y presentó esta demanda que la corte de distrito declaró sin lugar.
La demandante en la corte de distrito alegaba que el Tesorero no tenía derecto a imponerle contribución alguna excepto sobre el efectivo en caja, o sea sobre $6,448.66, pues los bonos de la Libertad, acciones de corporaciones, créditos tipotecarios y pagarés, estaban exentos de contri-
Al considerar este caso nos bemos confrontado con va-rias proposiciones. Primera, y ésta principalmente es la posición del Tesorero de Puerto Rico, que la contribución que se desea imponer por virtud del artículo 317 del Código Político recae por sus términos sobre los accionistas y no sobre la corporación misma; segunda, y ésta fué la posición de la corte inferior, que la ’ contribución es un arbitrio y por consiguiente, según la corte, rigiéndose en gran parte por la decisión del caso de France & New York Medicine Co. v. Reily et al, 31 D.P.R. 650, recae sobre los accionistas más bien que sobre la corporación; y tercera, que la con-tribución que se intenta imponer es en realidad sobre la franquicia de incorporación concedida por el Pueblo de Puerto Rico. La teoría envuelta en cualquiera o en todas estas proposiciones es que bienes muebles exentos de con-tribuciones no pueden ser deducidos por la corporación.
El artículo 317 del Código Político, según fué enmendado en 1904, dice así:
La propiedad mueble de instituciones, corporaciones y compañías incorporadas con arreglo a las leyes de Puerto Rico fuera de las instituciones bancarias con capital en acciones deberá tasarse como perteneciendo a tales instituciones, corporaciones y compañías por el Tesorero de Puerto Rico, en la forma que este artículo provee. El valor efectivo actual del capital de las citadas corporaciones, se fijará por el Tesorero de Puerto Rico de conformidad con la de-claración jurada de los presidentes, directores u otros funcionarios al frente de tales corporaciones, como se requiere por el artículo 319, o basándolo en cualquier otro informe fidedigno que el Teso-rero tenga o adquiera, y el valor efectivo actual no será en ningún caso menos que el valor del capital y bonos, más el sobrante y ga-nancias no divididas de dichas instituciones, corporaciones y com-pañías; ni será menor del valor en el mercado de los bienes in-muebles y muebles de dichas instituciones, corporaciones y compa-ñías, incluyendo en los bienes muebles todos los derechos, fran-*920 quicias y concesiones. De la tasación obtenida en esta forma se deducirá el valor total de la propiedad inmueble de dichas corpo-raciones, que resulte de la tasación verificada de acuerdo con las disposiciones del artículo 316; y el resto será considerado como que representa la propiedad mueble de dichas corporaciones que ha de someterse a contribución.
La simple lectura de este artículo tendería a convencer-nos de que la legislatura tuvo en mente imponer una con-tribución sobre la propiedad de la corporación y sobre los bienes muebles de la corporación. El Tesorero en realidad no tiene elección. De la declaración de bienes rendida por la corporación o de cualquiera otra información que él pueda obtener, debe, después de deducir el valor de la propiedad inmueble, tasar el capital, bonos y ganancias no divididas de la corporación por su valor, y si ese valor es menor que el valor en el mercado de toda la propiedad de la corpora-ción, entonces dicbo valor en el mercado deberá tomarse como base para la tasación. Si surge alguna confusión en la mente a causa del lenguaje usado a mediados de este ar-tículo, el fin de la legislatura queda aclarado por las pala-bras que aparecen a la terminación del mismo: “y el resto será considerado como que representa la propiedad mue-ble.” Si a causa de la equivalencia que desea establecerse por dictas palabras finales la intención es algo dudosa, queda aclarada en el preámbulo contenido en el mismo ar-tículo. La “propiedad mueble” de una corporación deberá ser tasada en la forma que se dispone en este artículo. El Tesorero solamente debe adoptar la forma que produzca ,1a valoración más alta de dicta propiedad mueble. El no tiene poder para seguir un método o establecer una base que dé los mejores resultados a El Pueblo de Puerto Eico,. ;á no ser eligiendo la forma que dé la valoración más alta de la propiedad de la corporación, cuya tasación desea ha-cer el Tesorero. Según el artículo 317 él no tiene poder para imponer una contribución a los accionistas, sino sola-mente sobre la propiedad personal de instituciones, corpo-
Si bien cuando se van a imponer contribuciones a una franquicia de incorporación y la legislatura así lo ba de-terminado, la tasación de la franquicia puede determinarse más o menos del modo expuesto en el artículo 317, Schwab v. Richardson, 263 U. S. 88; Tremont & Suffolk Mills v. Lowell, 178 Mass. 471; Hannan v. First National Bank, 269 Fed. 531. Sin embargo, el uso de las palabras “valor” (value) y “tasación” (valuation) es significativo • y generalmente indican una contribución sobre la propiedad y no una franquicia o un arbitrio. Powers v. Detroit & Grand Haven Railway, 201 U. S. 561, donde la corte dijo que se intentaba más bien una valuación que un prorrateo matemático (mathematical apportionment); Bank of Commerce v. New York, 7 Black 620; Pingree v. Dix, 44 L.R.A. 688; Cooley sobre Contribuciones, vol. 2, párrafo 850, 4ta. Edición, generalmente las palabras “valor” (value) y “tasación” (valuation) se refieren a un precio tangible y al precio tangible de la propiedad. En el caso de Hanna, supra, en que se permitió una tasación, la legislatura hizo constar claramente que la contribución debía ser pagada por los accionistas.
La subdivisión de contribuciones en el Código Político tiende fuertemente a demostrar que fué la intención de la legislatura imponer contribuciones sobre propiedad tangible o sobre la propiedad inmueble que la representara, se-gún se expone particularmente en el artículo 317 y también que no babía intención de hacer la valuación una medida para otra cosa que no fuera una contribución sobre el capital de la corporación según estaba representado por sus bienes.
El título 9 del Código Político está dedicado a rentas. El capítulo 1 del mismo por su título se refiere a tasación de la propiedad. El artículo 285, según fué aprobado ori-ginalmente, imponía cierto tipo de contribución sobre bie-
El artículo 290 del Código Político es como sigue:
“Art. 290.- — 'Que toda propiedad no exenta expresamente del pago de contribuciones será tasada como imponible. Para los efec-tos de la tasación de contribuciones la frase ‘propiedad real’ se con-siderará sinónima de ‘inmueble’, según la definición hecha en los artículos 333, 334, y 335 del Código Civil; Disponiéndose, sin embargo, que las maquinarias, vasijas, e instrumentos o implementos no adheridos al edificio o suelo no se considerarán como inmuebles. Los bienes muebles comprenderán dichas maquinarias, vasijas, ins-trumentos o implementos no adheridos al edificio o suelo, al ganado en pie, al dinero, bien en poder del mi§mo dueño o de otra persona, o depositado en alguna institución, los bonos, las acciones, certifi-*923 eados de créditos en sindicatos o sociedades no incorporadas, dere-chos de privilegio, marcas de fábrica, franquicias, concesiones y to-das las demás materias y cosas susceptibles de ser propiedad pri-vada, no comprendidas en la significación de la frase ‘propiedad real’, pero no comprenderá los créditos en cuentas corrientes, pa-garés, ni otros créditos personales.”
Esto es contribución sobre la propiedad y no se refiere a franquicias o tiene disposición alguna acerca de arbitrios. Hay una subdivisión distinta del Código Político referente a arbitrios.
Varios artículos del Código Político anteriores al 317 contenidos en el Título IX de dicbo código demuestran que se tenía en mente imponer contribuciones sobre la propie-dad tangible existente en Puerto Eieo. De acuerdo con el artículo 308, por ejemplo, se creó la junta permanente de Eevisión e Igualamiento, la que se reúne para revisar la tasación de “bienes muebles e inmuebles” dispuesta por este título, o sea por el Título IX. La junta se compone en parte de personas versadas en el valor de la propiedad en Puerto Eico.
El artículo 316 se refiere a la tasación de bienes inmue-bles de corporaciones domésticas. El artículo 317, que se discute, siguiendo el plan general, determina la tasación de propiedad mueble de las mismas corporaciones domésticas. En el artículo 320 se tasa a las corporaciones extranjeras. Dice la legislatura en tal artículo:
“. . . . Disponiéndose, no obstante, que para determinar el valor real y efectivo, a la sazón, del capital de tales corporaciones, sólo se tendrá en cuenta y valuará aquella parte del capital que tengan ellas empleado en la transacción de negocios en Puerto Eico; pero la cantidad de dicho capital no será, en ningún caso, menor que el valor de la propiedad inmueble y mueble ubicada en Puerto Eieo perteneciente a tal corporación o compañía, incluyendo en la propiedad mueble todas las franquicias o concesiones otorgadas a dicha corporación o compañía con arreglo a las leyes de Puerto Eico.”
El mismo fin existe para saber o calcular la propiedad
“Art. 318. — Si la tasación total del capital de cualquiera de dichas instituciones, corporaciones, o compañías, de conformidad con la relación que haya hecho el presidente, director u otro funcio-nario al frente de la misma, fuese aumentada por el Tesorero, éste notificará a dicho presidente, director u otra persona que esté al frente de dicha institución, corporación o compañía, la cual tendrá derecho de apelar de tal tasación ante la Junta de Revisión e Igua-lamiento, siempre que dicha institución, corporación o compañía pre-sente una protesta ante la citada Junta, dentro de los quince días subsiguientes al envío de dicha notificación.”
Creemos que este artículo asimismo tiene en mente im-poner una contribución sobre la propiedad. Se refiere más o menos a propiedad tangible. El plan general del Título IX, cuando no se expresa claramente lo contrario, es impo-ner una contribución sobre bienes muebles e inmuebles per-tenecientes a toda clase de personas, sean corporaciones ,o lo que fueren.
Independientemente de la redacción del artículo 317, .el Tesorero confía principalmente en el artículo 322 del Có-digo Político, artículo que también está contenido bajo el Título IX de dicho código. Este artículo dispone:
Art. 322 — Las contribuciones insulares, municipales y locales, impuestas sobre acciones, capital y propiedad de instituciones, cor-poraciones, y compañías comprendidas dentro de las prescripciones de este título, y sobre acciones de bancos establecidos en Puerto Rico serán pagadas en la oficina del Tesorero, quien entregará, de acuerdo con la ley, la parte proporcional de dichas contribuciones locales y municipales vencidas, a los funcionarios de los distritos municipales o divisiones locales respectivas a quienes corresponda y las citadas instituciones, corporaciones y compañías quedan por ¿1 presente título autorizadas para retener las contribuciones corres-*925 pondientes sobre acciones del capital, de las ganancias o dividendos que se deriven a favor de los accionistas, o a cancelar una parte de dichas acciones, suficiente para pagar las citadas contribuciones. Las contribuciones insulares, municipales y locales impuestas a dichas instituciones, corporaciones y compañías serán devengadas por pla-zos semianuales, y todas las penalidades por falta de pago, la su-jeción a embargo, incautación y venta de propiedad prescritas más adelante serán aplicables a dichas instituciones, corporaciones y com-pañías, en la misma forma que a individuos particulares.”
No vemos que dicho artículo sea algo más que una dis-posición general por la cual la contribución sobre el capital en acciones que ya ha sido tasado a los accionistas y que finalmente ha de salir de sus acciones individuales, por la ley deba ser pagada y cobrada por la corporación. El ar-tículo 322 no determina en forma alguna cuál será la contri-bución de corporaciones. Respecto a las corporaciones do-mésticas la tasación y la forma de satisfacerla está especifi-cada en el artículo 317. Por tanto, a menos que el artículo 317 por sí solo y por su propia fuerza imponga una contri-bución a los accionistas, el artículo 322 no puede prestar ayuda alguna al Tesorero. También llamamos la atención hacia el hecho de que es en el artículo 322 que se usa la pa-labra “acciones” (shares) mientras que en el artículo 317 no aparece esta palabra. Discutiremos algunas de las dife-rencias entre' las palabras “capital” (capital stock) y “capital en acciones” (share capital).
La apelante dice, y creemos que correctamente, que en Puerto Rico solamente se han impuesto contribuciones sobre acciones de bancos e instituciones bancarias.
Consideraremos nuevamente el artículo 317. Si una ta-sación de acciones debe considerarse como una tasación contra los accionistas individualmente o contra la corporación, debe determinarse principalmente por los hechos del caso en particular. Cooley sobre Tasación, párrafo 981, p. 1971, 4ta. Edición; Home Ins. Co. v. New York, 134 U. S. 594; Van Allen v. The Assessor, 3 Wall. 573; Powers v. Detroit & Grand Haven Railway Co., 201 U. S. 543; Delaware, etc.,
Que las palabras “capital” y “capital stock” se usan indistintamente y que no deben considerarse como capital en acciones, o como una contribución a los accionistas, se desprende de los siguientes casos: Home Savings Bank v. Des Moines, 205 U. S. 503; Powers v. Detroit & Grand Haven Railway Co., 201 U. S. 560; First National Bank v. Adams, 258 U. S. 365; Owensboro National Bank v. Owensboro, 173 U. S. 664; Bank of Commerce v. New York, 2 Black 620; Delaware, etc. R. R. Co. v. Penn., 198 U. S. 354; People ex rel. Lackawanna Transit Co. v. Knight, 75 App. Div. New York, 164, y casos. 9 C. J. 1278, nota 36 (a). Igualmente algunos de los casos citados en el párrafo anterior.
Los casos que anteceden resuelven la cuestión de que las palabras “capital” o “capital stock” usadas absolutamente en un estatuto, y no apareciendo una intención contraria, deben interpretarse como que se refieren al capital de la compañía y no al de los accionistas.
Delaware, etc., R. R. Co. v. Pennsylvania, supra, parti-cularmente es aplicable. Dijo la corte, “La Corte Suprema de Pensilvania fia resuelto que una contribución sobre el valor del 'capital (capital stock) es una contribución sobre la propiedad y capital activo de la corporación que expide tales acciones (stock) citando casos. Esta corte también lia resuelto que una contribución sobre el valor del capital (capital stock) de una corporación es una contribución so-bre la propiedad en que se lia invertido tal capital y en su
La apelante, como ya bemos indicado, dice que cuando la Legislatura ba querido imponer una contribución a los accionistas lo ba becbo así claramente, como en el caso de los bancos e instituciones bancarias. La apelante llama la atención al becbo de que el artículo 317 y otros artículos del Código Político, según fueron redactados originalmente, no excluían las instituciones bancarias de la aplicación de las leyes a las corporaciones domésticas, pero que en 1904 la legislatura claramente mostró su intención de que las con-tribuciones de tales bancos e instituciones bancarias debían ser impuestas separada y distintamente, o sea, imponiendo una contribución a los accionistas.
Las decisiones también tienden a demostrar que una con-tribución sobre el valor del capital (capital stock) es gene-ralmente una contribución sobre la propiedad y no debe in-terpretarse como, una franquicia o un arbitrio.
Las únicas palabras en el artículo 317 que posiblemente podrían demostrar la intención de imponer contribución al capital en acciones de los accionistas son las palabras “capital stock”. Pero anteriormente en el mismo artículo la le-gislatura babía dicbo: “el valor efectivo actual del capital de las citadas corporaciones se fijará,” etc. Las palabras “capital” y “capital stock” también se usan indistinta-mente en ese artículo. En el artículo 318 ya citado la le-gislatura nuevamente babla de la tasación total del capital.
La palabra “capital” frecuentemente ba sido definida, pero siempre se ba usado para designar la propiedad de una corporación. Nota a Foster v. Stevens, 13 L.R.A. 166; 9 Corpus Juris 1278.
En el caso de Home Savings Bank v. Des Moines, supra, los bancos eran corporaciones creadas por el Estado de Iowa. La corte dijo que tenía que investigar si la ley en realidad imponía una contribución sobre las acciones
“El presente caso no puede distinguirse en principio de estos casos. En el primer caso la contribución era sobre el capital por su valor real; en el segundo caso sobre el montante del capital y las ganancias en exceso, y en el presente caso sobre el capital en accio-nes, tomando en consideración el capital, el exceso (surplus) y las ganancias no divididas. Sería difícil para la mente más ingeniosa y para el escritor más consumado exponer distinción alguna entre estas tres leyes, excepto por la forma en que todas tienden al mismo fin — la tasación de propiedad del banco. La más ligera ocultación suministrada por la omisión de la propiedad eo nomine no es sufi-ciente para ocultar el hecho de que en efecto es sobre la propiedad que se imponen las contribuciones. Si incluida en dicha propiedad*929 se descubre que bay alguna que tiene dereebo a' inmunidad de acuerdo con la ley federal, es el deber de esta corte ver que se res-i pete la inmunidad. ’ ’
La Corte Suprema reconoció el principio de que cuando-la contribución se hace recaer sobre los accionistas más bien que sobre la propiedad de la corporación exenta de contribuciones, no necesita tomarse en consideración. En el caso en qué se resolvió originalmente este punto tres jueces disintieron fundándose en que el imponer las con-tribuciones a los accionistas realmente recaía sobre la cór-: poración. En -otras palabras, los jueces disidentes creye-ron que en realidad se imponían contribuciones indirecta'-1 mente^sobre propiedad de la corporación. La corte también dijo-: “Pero la distinción entre una contribución a los ac-cionistas y una sobre la propiedad de la corporación, aun--que ba sido establecida por encima de las opiniones' disi-dentes, ha llegado a ser intrincadamente confundida cón todos los sistemas de contribuciones y no puede ser desa-tendida sin formar de ellas una confusión, lo que equival--dría poco menos que a un caos.” ' ' r ■
' Por tanto, nos parece evidente que la Corte Suprema-de los Estados Unidos ha decidido directamente que cuando-la legislatura intenta que una contribución recaiga sobre' los accionistas más bien que sobre la corporación, deben usarse palabras específicas y expresas que permitan poner en práctica tal intención. Es cierto que en el caso de Home Savings Bank, supra, la Corte Suprema dijo que debe te-nerse en cuenta la substancia y efecto de un estatuto, pero' sin embargo, teniendo en consideración das palabras aquí usadas no podemos ver que el artículo 317 pueda tener una-interpretación distinta a la que dió la Corte Suprema de-' los Estados Unidos a los estatutos cuando el Estado déi Iowa trataba de imponer contribuciones a sus bancos.
Cuando un estado desea imponer una contribución tanto-a una corporación como a sus accionistas, la intención debe ser • claramente manifestada. De lo contrario las cortes in-
La contribución no puede ser una contribución sobre la corporación o sobre los accionistas a discreción del Teso-
Más o menos en el mismo sentido, según indica la ape-lante, el artículo 2 del Acta Orgánica en su párrafo sin nu-merar 22, dispone que las leyes para la imposición de con-tribuciones en Puerto Rico serán uniformes. Es evidente que si el Tesorero puede en un caso fijar una contribución a los accionistas y en otro caso una contribución a la cor-poración misma, las leyes para la imposición de contribu-ciones en Puerto Rico no serían uniformes. Sin embargo, aparentemente es la contención del Tesorero que bajo el artículo 317 él tiene derecho a imponer una contribución sobre la propiedad o una contribución a los accionistas.
Esta contribución no puede sostenerse como una fran-quicia de incorporación. Tal intención no aparece en nin-gún sitio del Código Político. En todos los casos que he-mos visto la intención de imponer contribuciones sobre una
Cuándo debe considerarse la tasación como una franqui-cia y no como una contribución sobre la propiedad, fué dis-cutido por la Corte Suprema de los Estados Unidos en una. serie de casos, Society for Savings v. Coite, 6 Wall. 594; Provident Institutions v. Massachusetts, 6 Wall. 611; Hamilton Company v. Massachusetts, 6 Wall 632, pero no es-taba envuelta allí ninguna tasación de propiedad, ni se es-taba considerando un estatuto como el nuestro. En el caso de Pollock v. Farmers’ Loan & Trust Co., 157 U. S. 576, se demostró que la distinción descansaba no en una referen-cia necesaria a propiedad sino más bien en el privilegio de hacer negocio, cubierto particularmente en Puerto Rico por
El Tesorero descansa basta cierto punto en nuestra opi-nión en el caso de France & N. Y. Medicine Co. v. Reily et al., 31 D.P.R. 650, supra. Los hechos en ese caso eran en-teramente distintos, y quizás el caso pueda distinguirse. Sin embargo, pueda o nó hacerse tal distinción, nos cree-mos obligados a seguir los razonamientos y la jurispruden-cia citada.
La apelante descansa en cierto modo en los casos de Union Central Life Ins. Co. v. Gromer, 19 D.P.R. 900, y Fajardo Sugar Co. v. Richardson, 22 D.P.R. 311. Hay'algo en estas decisiones que favorece a la apelante, pero la con-tribución era a corporaciones extranjeras y se siguió un método de imponer contribuciones sobre la propiedad. El artículo 317 no era objeto de discusión.
Llegamos a la conclusión de que ya se imponga la con-tribución sobre el capital, sobre el capital en acciones, o sobre la propiedad material la contribución resultante es sobre la propiedad de la corporación.
Al llegar a esta decisión hemos tenido también el bene-ficio en un caso similar de los razonamientos y conclusiones del Juez Sr. Wells, de la Corte de Distrito de los Estados Unidos para Puerto Rico, en el caso de Fajardo Sugar Co. v. Juan G. Gallardo como Tesorero de P. R., Equidad No. 1295.
Como ésta era una contribución dirigida contra el capital de la corporación, la propiedad que exime la ley no debe ser incluida. Convenimos con la apelante en que tiene derecho a que se le devuelva la cantidad de $1,227.93, ya que en este caso sólo podía imponerse contribución sobre el efectivo en caja.
La sentencia debe ser revocada.
Dissenting Opinion
OPINIÓN DISIDENTE DEL
Leyes sobre contribuciones de naturaleza análoga a la que interpretamos en este pleito, fian sido objeto de fuerte debate y litigación en la mayor parte de los Estados y ge-neralmente la Corte Suprema de los Estados Unidos fia te-nido que decir la ultima palabra y aún sus decisiones no fian sido unánimes. No es extraño pues nuestra discrepan-cia, creyendo sostener sin embargo la verdadera interpreta-ción de nuestro estatuto, que es de origen americano, con-forme con la intención y propósito que tuvo la Legislatura al implantarlo en Puerto Rico.
La cuestión fundamental en este caso gira alrededor de lo prescrito en los artículos 317 y 322 del Código Político que fué aprobado en marzo 1 de 1902, y comprendidos en su Título IX con el nombre de “rentas.” Comp. 1911, pá-gina 577. La ley fué conocida bajo el nombre de “Bill Hollander”. Desde entonces se viene aplicando y con ex-cepción del caso de The France & N. Y. Medicine Co. v. Reily et al., 31 D.P.R. 650, de fecha más reciente, nada se había presentado que envolviera directamente la aplicación de los artículos citados en relación con las corporaciones domésticas.
Efectivo en caja_ $6, 448. 66
Bonos de la Libertad_ 90, 537. 26
Acciones de corporaciones_ 11, 850. 00
Créditos hipotecarios_ 16, 000. 00
Notas a cobrar y otros créditos_' 14, 409. 65
Total_ $139, 245. 57
No existiendo inmuebles que deducir, el Tesorero simple-mente sometió únicamente a tasación el agregado de las acciones y las ganancias no divididas de la corporación montantes a $66,190, e impuso una contribución de $1,323.80, cuya suma se pagó bajo protesta, exigiéndose su devolución por este pleito.
La corte inferior declaró sin lugar la demanda y fundó su sentencia únicamente en el caso de The France & N. Y. Medicine Co. v. Reily et al., 31 D.P.R. 650. En dicho caso el Tesorero había impuesto a la demandante por ser una corporación doméstica, cierta contribución sobre el capital pagado y ganancias no divididas, pero la demandante ale-gaba que el Tesorero debió imponer la contribución sobre la propiedad tangible existente en Puerto Rico, y en tal sentido únicamente era objeto de contribución el valor de un automóvil que poseía la corporación en esta Isla; ale-gándose además que el sitio principal de sus negocios, así como de los bienes muebles e inmuebles, radicaba fuera de Puerto Rico.
Aunque en el presente caso la cuestión envuelta es ente-ramente distinta, sin embargo, el artículo 317 del Código Político en virtud del cual el Tesorero ha funcionado en
“Las corporaciones con motivo de su constitución especial están sujetas a un gravamen adicional en el que entran para la tasación de sus bienes elementos que no existen tratándose de individuos y los cuales pueden en efecto ser objeto de tasación sin dar lugar a .discriminación alguna en el sentido lugar.
“ ‘El poder del Estado para imponer contribución a los elemen-tos de valor que pueden ser objeto de contribución indicados en el párrafo anterior, no se limita a elegir un solo elemento con exclu-sión de los demás. Indudablemente que los elementos mismos re-presentan en mayor o menor grado los mismos principios funda-mentales del activo de la corporación. Cada uno de estos elemen-tos es, sin embargó, bajo ciertas circunstancias, materia adecuada de contribución, y está sin duda dentro del poder del Estado cuando éste no se encuentra restringido por limitaciones constitucionales, el fijar contribuciones a ellos de modo que sujeta a la corporación o a los accionistas a lo que en efecto equivale a una doble tasación. ¡Siendo diferentes los elementos mismos puede imponérseles contri-bución separadamente aunque el gravamen se impone sobre la misma" propiedad en cada caso.’ 26 R. C. L. 157 y 158.
“Aceptamos que el artículo 317 del Código Político nominal-mente habla de la contribución sobre la propiedad de las corpora-ciones, ó lo que es lo mismo, sobre el tercer elemento de que habla-mos más arriba, la propiedad de la corporación (corporate property), pero dado el método empleado por nuestro Código Político en dicho artículo 317 de tasar la propiedad personal mueble refi-riéndose a la intangible, indirectamente, pero de una manera ex-presa, la tasación alcanza el capital de la corporación (capital stock).
’“ ‘Hay muchos y diferentes métodos de imponer contribución á la propiedad de las corporaciones. En general los bienes inmuebles y' la propiedad personal tangible de tal naturaleza que tiene un sitio fijo en determinado lugar está sujeta a la tasación local donde está situada, y se alcanza el resto de la propiedad' de la corpora-ción indirectamente por medio de una contribución sobre el capital ó "la franquicia. Los bienes intangibles de una corporación pueden) sin embargo, quedar sujetos a una contribución sobre la propiedad, y. .ser valorada rebajando el valor en tasación de la propiedad" tangible de la corporación del valor total de su capital y bonos.’ 28
*937 “De manera que se puede entender fácilmente que el método empleado por nuestro sistema de contribución para la tasación de corporaciones domésticas comprende propiedad inmueble y mueble tangible y la diferencia entre estas propiedades y el valor del capital y bonos más el sobrante y ganancias no divididas, representa la propiedad mueble intangible que debe someterse a tasación, por lo que se ve claramente, y de un modo expreso, que la contribución alcanza indirectamente al capital de la corporación (capital stock).
“ ‘En algunas jurisdicciones el valor de la propiedad personal, tangible e intangible, de una corporación se determina rebajando el costo de los bienes inmuebles pertenecientes a la corporación del total del capital social.’ 26 R.C.L. 179.
“La apelante insiste, sin embargo, que como se trata exclusiva-mente de contribuciones impuestas sobre la propiedad de corporacio-nes domésticas, que es bien claro que cuando sus bienes están fuera de la jurisdicción, permanentemente situados en otro Estado y allí invertidos en relación con sus negocios, no es legal la contribución a dichos bienes o a cualquier cosa que los pretenda substituir o re-presentar. Pero estas conclusiones de la apelante son tan absolu-tas que no responden a las disposiciones del Código Político que he-mos examinado ni están en armonía con la jurisprudencia aplicable en tales casos.
“Parece que el sistema de tasación de las corporaciones domés-ticas en la forma que hemos visto y que prescribe el artículo 317 del Código Político, impone a primera vista una contribución sobre la propiedad, pero realmente alcanza al capital de la sociedad en el remanente de la propiedad mueble intangible al deducir de ésta la propiedad real y la personal tangible. En tal caso parece que no se trata de una contribución sobre la propiedad propiamente dicha de la corporación sino más bien de un arbitrio (excise). En este sentido se hace importante saber en determinados sistemas de tasa-ción si es una u otra cosa lo que se impone, porque si la contribución es solamente un arbitrio (excise) el capital de la corporación (capital stock) es meramente la medida de la tasación y tanto la forma en que el capital esté invertido, así como la localización o situs de la pro-piedad, es inmaterial; pero por el contrario, si lo que se impone es una contribución sobre la propiedad, el capital de la corporación no puede ser tasado sin una deducción de la propiedad situada en otro Estado. Véase 26 R. C. L. 171.”
La parte apelante sostiene en el presente caso, sin embargo, y con ella la mayoría de esta Corte Suprema, que
Se aduce como argumento aquiles por la apelante y se adopta por la mayoría que el artículo 317 está comprendido en el Capítulo 1 bajo el epígrafe de “Tasación de la Pro-piedad” de la ley de rentas (Comp. 1911, p. 580) y que el vocablo “capital” que se usa en la ley no significa las ac-ciones (shares of stocli) en que está dividido el capital pa-gado de la corporación, sino que se refiere a todos sus bienes.
Podemos disponer de la primera parte del argumento diciendo que si la mera inclusión del artículo 317 en el ca-pítulo que trata de la “Tasación de la propiedad” fuera suficiente para definir su naturaleza y considerar que por eso sólo impone una contribución sobre la propiedad de la corporación y no en la forma de un arbitrio (excise), ¿cómo se explicaría entonces la inclusión en el mismo capítulo del artículo 320 que impone una contribución a los bancos sobre el capital en acciones en poder de los accionistas? El ape-lante parece admitir que este último artículo establece un arbitrio (excise) pero no explica ni se sorprende de que el legislador en ese particular haya incluido tal disposición imponiendo una contribución con el carácter de una fran-quicia en el capítulo primero que trata de la tasación de la propiedad. Tampoco tendría explicación la inclusión en el mismo capítulo 1 sobre “tasación de la propiedad” del ar-tículo 355 que prescribe en concepto de contribución “de franquicias” * * * cierto impuesto a determinadas cor-poraciones.
En nuestro concepto el legislador no ha hecho nada anor-mal al incluir el artículo 317 en el Título IX, Capítulo I del Código Político. Cualquiera que sea el nombre que se le dé al impuesto hay siempre un método de valuación. “Al considerarse la valuación del capital de una corporación
No es más importante por consiguiente la segunda parte del argumento en que refiriéndose la apelante al sentido que debe dársele a la palabra “capital” en su alegato dice: “Imponiendo el capítulo primero del título nono del Có-digo Político una contribución sobre la propiedad, nosotros inferimos que la palabra ‘capital’ está usada en este caso como comprendiendo toda la propiedad perteneciente a la corporación.” El nombre no hace la cosa. Todo depende de los términos en que aparece redactado el artículo 317. “Una contribución al capital de una corporación (capital stock) puede ser claramente o una contribución sobre la propiedad o un arbitrio (excise), y la fraseología del esta-tuto bajo el cual se impone puede determinar en un caso en particular a qué clasificación pertenece. Una contribu-ción sobre el capital es generalmente considerada como un arbitrio (excise) más que como una contribución sobre la propiedad, aunque se ba resuelto lo contrario en algunos estados.” Cooley, vol. 2, p. 1707-8.
Massachusetts es un ejemplo claro en donde la contribu-ción se determina e impone en la forma que se establece claramente por el artículo 317. El mismo autor dice: “En Massachusetts una • contribución determinada por el exceso del valor en el mercado de las acciones de la corporación (capital stock) sobre la propiedad de otro modo sujeta a impuesto, y otra determinada por el valor total de las ac-
“Si una contribución sobre el capital eo nomine de corporaciones (capital stock) hace las acciones objeto directo de la contribución y se usa .el término ‘capital de la corporación’ (capital stock) como significando toda la propiedad y el activo de la corporación, tanto tangible como intangible, se resuelve a veces que la contribución im-puesta es una contribución sobre la propiedad y no un arbitrio; pero si el capital de las corporaciones (capital stock) no es per se el objeto de la contribución, sino que es el método seguido con el fin de fijar el montante de la contribución de la corporación, el impuesto es en-tonces un arbitrio y no una contribución sobre la propiedad. Esta es la conclusión a que ha llegado por lo menos un comentarista. Véase la nota en 58 L. B. A. pág. 618, que dice que ésta es la con-clusión a que ha llegado el autor. Sin embargo, en cuanto a la primera de estas dos proposiciones parece que hay algunas opiniones disidentes. Cuando la contribución sobre el capital de las corpora-ciones se fija por el valor total de las acciones y no por el valor de la propiedad de la corporación, se ha resuelto también generalmente que es un arbitrio y no una contribución sobre la propiedad. Hamilton Mfg. Co. v. Massachusetts, 6 Wall. (U. S.) 632, 18 L. Ed. 904.”
En el estado de Nueva York encontramos la> diferencia de contribuciones que deben considerarse sobre la propie-dad o como un arbitrio (excise). En 1857 se discutió una ley sobre contribuciones exigibles por las autoridades locales
* * * “disponiendo que el capital (capital stock) de toda compañía sujeta al pago de contribuciones debía ser tasado por su valor real, y en la misma forma que cualquier otra propiedad mueble o inmueble en el mismo condado. Se resolvió que esta ley imponía una contribución sobre las colaterales en que se había invertido el capital y que una contribución impuesta de acuerdo con la misma sobre el capital (capital stock) de un banco era nula hasta el mon-tante del capital invertido en obligaciones del gobierno exentas de contribución. New York ex real; Bank of Commerce v. New York City & County, 2 Black, 620, 17 L. Ed. 451.”
*941 “Pero la ley de contribuciones del estado de Nueva York sobre las corporaciones de acuerdo con su capital (capital stock) impone una contribución sobre la franquicia o negocio, y no una sobre la propiedad. Repetimos que es innecesario citar las autoridades que establecen esta proposición fuera de toda duda. Y además debe insistirse, a pesar de algunas decisiones que serán discutidas, que al fijarse esta contribución no es afectada en absoluto por la circunstancia de que todo el capital de la corporación o parte del mismo sujeto a la misma, haya sido invertido en derechos de autor (copyrights), patentes o derechos de patentes, siempre que tal corporación esté en otro sentido dentro del estatuto.
“El caso de People v. Home Ins. Co., 92 N. Y. 328, confirmado al ser traído con un writ of error en 119 U. S. 129, 30 L. Ed. 350, 8 Sup. Ct. Rept. 1385, y al ser discutido nuevamente en 134 U. S. 594, 33 L. Ed. 1025, 10 Sup. Ct. Rept. 593, resolvió que la inversión en bonos de los Estados Unidos no daba derecho a la corporación a que se le hiciera una rebaja en la contribución, porque era entera-mente impertinente cuál era la naturaleza de la propiedad repre-sentada por el capital de la corporación (capital stock), ya que era una forma de medir y no el objeto de la contribución, y es entera-mente concluyente sobre esa materia. Ese caso está en armonía con con todas las autoridades, y fuera de toda crítica una vez admitido que el estatuto impone un derecho de franquicia y no una contri-bución sobre la propiedad.”
“Por otra parte, el estatuto de Connecticut, que imponía una contribución de un determinado tanto por ciento sobre el capital en efectivo de corporaciones domésticas en cierta fecha dada, se resolvió que imponía una franquicia y no una contribución sobre la propiedad, y que por consiguiente no había derecho a rebaja alguna por el montante del capital que se hubiere invertido en bonos de los Estados Unidos. Coite v. Connecticut Mut. L. Ins. Co., 36 Conn. 513.”
“La Corte de apelaciones de Kentucky, al interpretar un estatuto de aquel estado que requería se hiciera una tabla de valuación y tasación de una declaración jurada que debía ser suministrada por toda corporación y de cualquier otra prueba que pudiera obtenerse para fijar el valor del capital de toda corporación doméstica, y que del montante así fijádose se dedujera el valor en que estuviere tasada .toda la propiedad tangible de la corporación en dicho estado o en los condados donde estuvieren situados, y declarando que el rema-nente así hallado era el valor de la franquicia de incorporación sujeta a contribución, resolvió que al usar las palabras ‘capital stock’ la*942 legislatura tuvo en mente incluir toda propiedad, real o personal, tangible o intangible, todo el activo y la franquicia, abarcándolos como si fuesen un todo y, deducir la propiedad tangible sobre la cual ya se había impuesto contribución, tratar el balance neto como el valor para la imposición de la contribución sobre la franquicia. Henderson Bridge Co. v. Com., 99 Ky. 623, 29 L. R. A. 73, 31, S. W. 486. Confirmado en 166 U. S. 150, 41 L. Ed. 953, 17 Sup. Ct. Rep. 532.”
(58 L. K. A. 529-540-565-568.)
“Cuando se trata del capital de corporaciones (capital stock) el asunto es más complicado y las decisiones varían más. Que en un sentido el capital de corporaciones es propiedad, no será negado por nadie; pero si una contribución sobre el capital de corporaciones (capital stock) equivale a una contribución sobre la propiedad en general es una cuestión enteramente distinta. En varias jurisdic-ciones se ha resuelto que el capital de las corporaciones (capital stock) prácticamente representa su propiedad y que ambas cosas son para todos los fines términos que se usan indistintamente. En lo que se refiere a la contribución sobre el capital de corporaciones (capital stock) en general, otras jurisdicciones, sin embargo, han resuelto y las cortes federales han confirmado sus decisiones, que ésta no es una contribución sobre la propiedad.” Seligman, Essays on Taxation (8th Edition) página 233.
El artículo 317 del Código Político está redactado así:
“Art. 317. — La propiedad mueble de instituciones, corporaciones y compañías incorporadas con arreglo a las leyes de Puerto Rico fuera de las instituciones bancarias con capital en acciones deberá tasarse como perteneciendo a tales instituciones, corporaciones y compañías por el Tesorero de Puerto Rico, en la forma que este artículo provee. El valor efectivo actual del capital de las citadas corporaciones, se fi-jará por el Tesorero de Puerto Rico de conformidad con la declara-ción jurada de los presidentes, directores u otros funcionarios al frente de tales corporaciones, como se requiere por el artículo 319, o basándolo en cualquier otro informe fidedigno que el Tesorero tenga o adquiera, y el valor efectivo actual no será en ningún caso menos que el valor del capital y bonos más el sobrante y ganancias no divididas de dichas instituciones, corporaciones y compañías; ni será menor que el valor en el mercado de los bienes inmuebles y muebles de dichas instituciones, corporaciones y compañías, inclu-yendo en los bienes muebles todos los derechos, franquicias y con-cesiones. De la tasación obtenida en esta forma se deducirá el valor*943 total de la propiedad inmueble de dichas corporaciones, que resulte de la tasación verificada de acuerdo con las disposiciones del artículo 316; y el resto será considerado como que representa la propiedad mueble de dichas corporaciones que ha de someterse a contribución.” Comp. 1911, página 590.
El estatuto prescribe la forma en que se ba de valuar la propiedad mueble de las corporaciones domésticas. El capital stock se determina más bien por el valor total de las acciones que por el valor de la propiedad de la corporación. El capital de la corporación (capital stock) no es por con-siguiente, la materia per se sujeta a contribución sino que es el standard tomado a los efectos de fijar la suma de una contribución impuesta a la corporación, y en su finalidad es un arbitrio (excise). La prueba evidente para inferir de los términos de la ley que fué aquélla la intención de la le-gislatura es que se toma como base de la valuación el capital stock en su sentido estricto de las acciones para distin-guirlo del montante o valor de la propiedad de la corpora-ción. 5 Fletcber, Corporations, p. 3413.
La razón de' tal distinción puede verse más claramente cuando se pone otro límite en la última parte del artículo 317 en el sentido de que la medida del capital en acciones no será menor tampoco que el valor en el mercado de los bienes inmuebles y muebles. Sería difícil entender este ex-tremo del artículo 317, supra, si no se presupone un tér-mino de comparación para fijar aquel límite, y que no es otro que el valor de las acciones, bonos y ganancias no divi-didas como más antes indica dicho artículo. De otro modo hubiera sido bien fácil al legislador si su intención erá im-poner la contribución sobre la propiedad de las corporacio-nes, referirse simplemente a su propiedad corporativa o ac-tivo (assets) de las mismas.
Parece claro además que si en el método de valuación que sigue el artículo 317 sobre la propiedad mueble, la sola deducción’ que se permite es la de la propiedad inmueble, lo que sin duda se hace para evitar una doble contribución,
“Art. 322. — Las contribuciones insulares, municipales y locales, impuestas sobre acciones, capital y propiedad de instituciones, cor-poraciones y compañías comprendidas dentro de las prescripciones de este título, y sobre acciones de bancos establecidos en Puerto Rico serán pagadas en la oficina del Tesorero, quien entregará, de acuerdo con la ley, la parte proporcional de dichas contribuciones locales y municipales vencidas, a los funcionarios de los distritos municipales o divisiones locales respectivas a quienes corresponda y las citadas instituciones, corporaciones y compañías quedan por el presente título autorizados para retener las contribuciones corres-pondientes sobre acciones del capital, de las ganancias o dividendos que se- deriven a favor de los accionistas, o a cancelar una parte de dichas acciones, suficiente para pagar las citadas contribuciones. Las contribuciones insulares, municipales y locales impuestas a dichas instituciones, corporaciones y compañías serán devengadas por plazos semianuales, y todas las penalidades por falta de pago, la sujeción a embargo, incautación y venta de propiedad prescritas más adelante serán aplicables a dichas instituciones, .corporaciones y compañías en la misma forma que a individuos particulares." Comp. 1911, p. 593.
Sé habla de la poca o nimia influencia que puede tener esa disposición en relación con el artículo 317. Se ha que-rido limitar sus efectos a la contribución que se impone a los bancos, pero una lectura superficial del artículo 322 re-velará a cualquiera que el precepto se refiere también a las corporaciones. El artículo, como hemos visto, principia así: “Las contribuciones insulares, municipales y locales, im-puestas sobre acciones, capital y propiedad de instituciones,
Se ha dado también importancia a la palabra “mueble” usada en el artículo 317 para aportarse un elemento más a la teoría de que por él se impone una contribución sobre toda la propiedad tangible de las corporaciones. Parece dársele a esta última palabra el significado que por su pro-pia naturaleza tiene, o sea, como propiedad tangible. Sin embargo, los bienes muebles también lo son por disposición de la ley y como tal se comprenden, entre otros, las accio-nes en bancos o compañías de comercio, industria, etc., ar-tículos 338 y 339 del Código Civil. No se puede encontrar
Se ha insinuado asimismo que el Código Político tiene el Capítulo II en donde se trata exclusivamente sobre im-puestos que tienen el carácter de “arbitrios” y que si el artículo 317 supra estableciese un arbitrio, el legislador de-bió incluirlo en dicho Capítulo II. El argumento es tan trivial que no requiere una seria consideración. Será su-ficiente decir que el Capítulo II se refiere exclusivamente a ciertos arbitrios sobre licores, tabaco y otros artículos pro-piamente seleccionados por razón de que no son parte esen-cial del consumo diario de la Isla, sino que se cuentan en-tre los artículos de lujo y comodidad, pero la palabra arbi-trio tiene una significación más general y sería bien raro, por no decir ridículo, que el legislador hubiera colocado el impuesto sobre las franquicias de corporaciones al lado, por ejemplo, de un impuesto sobre perfumería. La contri-bución sobre herencias es también un arbitrio, Cooley, Vol.
No aparece qne haya ocurrido en este caso, pero indu-dablemente con el sistema de considerar el impuesto sobre las corporaciones domésticas o sobre sus franquicias como un arbitrio, el legislador evita el peligro de que puedan ad-quirirse bonos exentos de contribución poco antes de archi-varse las planillas y redimirse poco después para de ese modo evadir el sostenimiento de las cargas del gobierno. Por supuesto que aún tratándose de una contribución so-bre los bienes de una corporación tal cosa no puede hacerse —58 L.P.A. 569 — pero si la ley prescribe un método claro y sencillo ¿por qué no seguirlo?
Por todo lo expuesto, la sentencia de la corte inferior debió confirmarse.
Dissenting Opinion
OPINIÓN DISIDENTE DEL
Opino que la sentencia apelada debe confirmarse porque a mi juicio el procedimiento seguido por el Tesorero y rati-ficado por la Junta de Revisión e Igualamiento es correcto. La tasación se basó en los datos proporcionados por la misma corporación. El Tesorero no cargó contribución al-guna a los bienes exentos por ministerio de la ley. Tomó en consideración el valor de las acciones que es algo inde-pendiente susceptible de tasación de acuerdo con una in-terpretación racional del artículo 317 del Código Político.
