81 P.R. Dec. 442 | Supreme Court of Puerto Rico | 1959
emitió la opinión del Tribunal.
No hay controversia en cuanto a los hechos de este recurso. Durante los años 1945, 1946,4947, 1948 y 1949, el Banco de Ponce compró bonos del gobierno federal de los Estados Uni-dos para utilizarlos como garantía colateral de depósitos de fondos públicos. Al adquirirlos tuvo que pagar ciertas can-tidades por concepto de primas (premium). En los años de
En apelación el Banco sostiene que las mencionadas canti-dades son deducibles de su ingreso bruto, bien como una “pérdida”, de acuerdo con la sec. 32(a) (4) de la Ley de Contribuciones sobre Ingresos de 1924 — 13 L.P.R.A. see. 735(4) — o en la alternativa, como “depreciación o amortiza-ción” de las primas pagadas, según lo dispuesto en la see. 32(a) (6) de dicha Ley — 13 L.P.R.A. see. 735(6).
La see. 32 (a) (4) disponía en su redacción original que al computar el ingreso neto de una corporación se admitirían como deducciones: “Pérdidas sufridas durante el año contributivo y no compensadas por seguro o en otra forma. No se concederá deducción a virtud de este párrafo por pérdidas que se alegue han sido sufridas en la venta u otra disposición de acciones o valores, cuando dentro de 30 días antes o después de la fecha de dicha venta u otra disposición el contribuyente ha adquirido propiedad de otro modo que no sea por legado o herencia, o ha entrado en algún contrato u opción para adquirir substancialmente propiedad idéntica, y la propiedad así adquirida es retenida por dicho contribuyente durante cualquier período después de dicha venta o disposición, a menos que dicha reclamación fuere hecha por un traficante en acciones o valores y se refiera a una transacción hecha en el curso ordinario de sus negocios. Si tal adquisición o el contrato u opción para adquirir se refiere solamente a parte de la propiedad substancialmente idéntica, entonces, sólo una parte proporcional de la pérdida no será admitida como deducción. La base para determinar el montante de la.
Al enmendarse esa sección en 1941 las dos primeras ora-ciones, de especial pertinencia en este caso, se redactaron así: “Pérdidas sufridas durante el año contributivo y no compen-sadas por seguro o en otra forma. No se concederá deduccio-nes a virtud de este párrafo por pérdidas que se alegue han .sido sufridas en la venta u otra disposición de acciones o valo-res, excepto aquellas pérdidas que compensen las ganancias ■obtenidas durante el año contributivo como resultado de ventas u otra disposición de acciones o valores.” (Leyes .1941, pág. 521.)
La corporación recurrente no niega, ni está en posición de ‘.negar, que la frase “acciones y valores”, utilizada en las cita-das secciones, incluya los bonos adquiridos por ella. González v. Wys, 34 D.P.R. 414, 417 (1925); Commissioner of Internal Revenue v. Neustadt’s Trust, 131 F.2d 528, 529 (2do. Cir. 1942); Commissioner of Internal Revenue v. Newberry L. & C. Co., 94 F.2d 447 (6to. Cir. 1938); Commissioner of Internal Revenue v. Kitselman, 89 F.2d 458, 460 (7mo. Cir. 1937); Lilienthal v. Commissioner of Internal Revenue, 80 F.2d 411, 413 (9no. Cir. 1935); 3 Mertens, The Law of Federal Income Taxation (ed. rev. Zimet y Weiss), sec. 20.67, pág. 239; 5 Mertens, op. cit. sec. 2860, pág. 205, escolio 58. Nos remite, sin embargo, a la sec. 16(a) (4), aplicable a los indi-viduos, y nos indica que ésta debe examinarse conjuntamente con la sec. 32(a) (4) para así obtener una interpretación correcta de dicha frase.
En su versión original la sec. 16(a) (4) concedía a los individuos una deducción por “Pérdidas sufridas durante el año contributivo y no compensadas por seguro, o en otra forma, siempre que hubieren ocurrido en alguna industria o negocio.” (Leyes, 1925, pág. 441). El inciso (5) de esa misma sección también permitía a los individuos deducir de
En 1941, y mediante la misma ley que enmendó la see. 32 (a) (4), la Asamblea Legislativa aprobó la siguiente nueva versión de la see. 16(a) (4) y (5); (4) “Pérdidas sufridas durante el año contributivo y no compensadas por seguros, o en otra forma, siempre que hubieren ocurrido en alguna industria o negocio. Las pérdidas bajo este inciso y los incisos cinco y seis de esta sección, podrán ser deducidas sola-mente en el año contributivo en que han sido realmente sufri-das. No serán deducibles las pérdidas, bajo este inciso o bajo los incisos (5) y (6) de esta sección, si son sufridas en virtud de ventas o permutas de bienes, ya sea directa o indi-rectamente, (a) entre miembros de una familia o (ó) con excepción de distribuciones en liquidación, entre un individuo y una corporación con respecto a la cual el individuo sea dueño directa o indirectamente, de más del cincuenta por ciento (50%) del valor de las acciones emitidas (outstanding stock) o (c) con excepción de distribuciones en liquidación, entre dos corporaciones con respecto a las cuales un mismo individuo o corporación sea dueño o dueña, directa o indirec-tamente de más del cincuenta por ciento (50%) del valor de las acciones emitidas (outstanding stock) de cada una de dichas corporaciones, o (d) son dos corporaciones, una de las cuales es dueña directa o indirectamente de más del cincuenta
(5) “Pérdidas sufridas durante el año contributivo y no compensadas por seguro, o en otra forma, siempre que hu-bieren ocurrido en cualquier operación con fines de lucro, aunque no estén relacionadas con la industria o negocio; pero en el caso de un individuo no residente, que no sea ciudadano de Puerto Rico, solamente si el beneficio, si ha habido bene-ficio como resultado de dicha operación, fuere tributable a virtud de este título. No se concederá deducción a virtud de este párrafo por pérdidas que se alegue haber sido sufridas en la venta u otra disposición de acciones o valores cuando aparezca que dentro de treinta (30) días antes o después de la fecha de dicha venta u otra disposición el contribuyente ha adquirido (de otro modo que no sea por legado o herencia) o ha realizado en algún contrato u opción para adquirir sus-tancialmente propiedad idéntica, y la propiedad así adquirida es retenida por el contribuyente durante cualquier período después de dicha venta o disposición. Si tal adquisición o el contrato u opción para adquirir se refiere solamente a parte de la propiedad sustancialmente idéntica, entonces única-mente una parte proporcional de la pérdida será rechazada como deducción.” (Leyes 1941, págs. 499 y 501.)
El recurrente compara los textos de las secs. 16(a) (4) y 32(a) (4) según se aprobaron en 1941 y observa que en la primera se reglamenta la deducción por los individuos de pér-
A poco que se reflexione sobre el problema se observará que el recurrente pretende demasiado. Primero, no nos muestra, ni hemos podido encontrar, razón alguna en derecho, economía o administración que explique tal privilegio en favor de las corporaciones. Nunca se consignó en las leyes locales anteriores y posteriores a 1941 ni tampoco en la legis-lación federal, que como es sabido, sirve de patrón a la nues-tra. Segundo, en la sec. 16(a) (5), aplicable también a individuos, y también enmendada en 1941, el legislador utilizó la frase “acciones y valores” al prohibir la deducción por pérdidas en ventas simuladas (ivash sales), Si se aceptara la interpretación del recurrente, con mayor razón en este caso habría que excluir a los bonos de los efectos de esa prohibición, aun cuando tampoco existe motivo alguno para ello ni nunca han sido excluidos de' nuestra legislación ni de la federal. 5 Mertens, op. cit, supra, sec. 28.60-28.61, págs. 203-211; Henderson, Introduction to Income Taxation, (1943) pág. 221. Tercero, idéntica posición habría que asumir en cuanto
No tenemos duda alguna de que la mención específica de la palabra “bonos” en la sec. 16(a) (4), intercalada en 1941, no puede tener el efecto que pretende el recurrente ni sobre
Como fundamento alternativo de su solicitud para que revoquemos la sentencia apelada, el Banco sostiene que el Tribunal Superior erró al negarle el derecho a deducir las primas por concepto de depreciación o amortización según, a su juicio, lo permite la see. 32 (a) (6) de la Ley. En su parte pertinente ésta concede a una corporación el derecho a deducir de su ingreso bruto “Una concesión razonable por el agota-miento, desgaste, deterioro de propiedad usada en la indus-tria o negocio, incluyendo una concesión razonable por la obso-lecencia . . . ” . El apelante invoca, además, el art. 130 del Reglamento núm. 1 del Departamento de Hacienda que versa sobre la depreciación de bienes “intangibles”.
Como es sabido, las disposiciones de la ley y el reglamento de Puerto Rico se tomaron de la ley y los reglamentos federales de 1924. Las citadas disposiciones sobre depreciación son idénticas a las de la ley federal de 1921. Desde 1913 la inter-pretación uniforme de las disposiciones pertinentes de la ley federal fue siempre contraria a la que hoy se nos propone, hasta que en 1942 el Congreso legisló expresamente en sentido opuesto. Se explica así la situación en la obra de Mertens: “Con anterioridad a 1942 se consideraba en todos los casos que el pago de las primas de bonos (bond premium) producía una pérdida de capital, que se juzgaba sufría el dueño del bono, no al pagar la prima, sino al disponer posteriormente del bono o a su vencimiento. Además, todos los pagos periódicos sobre el bono, al tipo normal o de cupón, se incluían en el ingreso bruto en calidad de intereses. Esa práctica contributiva continuó por treinta años aun cuando las buenas prácticas de contabilidad requerían la amortización de las primas de bonos. Eventualmente el Congreso se dio cuenta de que debería eli-minarse esa incongruencia y de que existía un injustificado discrimen en favor de los bonos exentos de contribución y en contra de los dueños de los bonos sujetos a ella. En la Ley de 1942 el Congreso introdujo una nueva técnica en el trata-miento contributivo de las primas de bonos al proveer para la amortización de [esas] primas.” 4 Mertens, op. cit., see. 23.162, pág. 269.
La práctica federal se apoyaba en razones de peso. En New York Life Insurance Co. v. Edwards, 271 U. S. 109, 116 (1926), decidido al amparo de las disposiciones de la ley de 1913, dijo el Tribunal Supremo federal:
“La Compañía poseía muchos bonos, etc., pagaderos en fechas futuras, comprados a precios sobre su valor a la par, y creó un fondo para amortizar esas primas. Solicitó que una adición a ese fondo se dedujera de su ingreso bruto. La Corte de Distrito*452 consideró que la solicitud estaba bien fundada, pero la Corte de Circuito asumió otra posición. No se podía hacer una deducción a menos que la adición fuese una pérdida ‘realmente sufrida durante el año’ Obviamente, no había ocurrido una pérdida que pudiera precisarse. Posteriormente podían haberse vendido los valores a un precio mayor que su costo. No se podía conocer el resultado de la inversión hasta que se vendieran o se pagaran totalmente.”
En Corn Exchange Bank v. Commissioner, 6 B.T.A. 158 (1927) la Junta de Apelaciones federal consideró también una situación en la cual el contribuyente había establecido un sistema de amortización anual de las primas.
“Los intereses provenientes de tales bonos no se reducen en verdad por los cargos anuales hechos con el propósito de amor-tizar las primas. No se disminuyen los intereses sobre los bonos realmente recibidos o percibidos porque el peticionario haya con-siderado parte de esos intereses como reservas anuales para amortizar las primas. Tampoco la separación de una cantidad anual para ese propósito constituye una pérdida real sobre los bonos, como la Corte ha dictaminado en New York Life Insurance Co. v. Edwards.
“Las mismas consideraciones gobiernan la determinación de la base apropiada a emplearse para computar la ganancia o pérdida en la venta de bonos, bajo la Ley de 1921 que bajo la Ley de 1913. El costo es la base que prescribe el estatuto para computar la ganancia o pérdida. No puede cambiarse esta base por su-puestos aumentos o disminuciones en el valor que no se habían permitido anteriormente. Contrario a la depreciación, la amor-tización anual de las primas o los descuentos de los valores de otras corporaciones que se conservan con fines de inversión, no constituyen un ajuste permitido del ingreso, ni un ajuste permi-tido de la base para computar la ganancia o pérdida al realizarse una venta. . . . Un método de contabilidad que solamente refleja aumentos o disminuciones teóricos del ingreso, como cree-mos lo hace el método que propone el peticionario, no puede reflejar el ingreso correctamente según lo requiere la ley.” (Págs. 162-163.) Véase, además, Fink v. Northwestern Mutual Life Ins. Co., 267 Fed. 968, 971-972 (1920).
Se confirmará la sentencia apelada.
El recurrente nos dice que la ley “prohíbe” esas deducciones. Como podrá observarse de la lectura de las secciones arriba transcritas la ley permite una deducción de las pérdidas que tiene por límite el monto de la ganancia realizada durante el año en operaciones similares. Arabía, Manual de Contribución Sobre Ingresos, sec. 16.6, pág. 226 (1948).
13 L.P.R.A. see. 665, Párrafos 6, 7, 8, 9, 10 y especialmente el 11.
Véase 13 L.P.R.A. sees. 662, 664, 665, 694, 695, 701 y 745.
En Comunidad Fajardo v. Tribunal de Contribuciones, 73 D.P.R. 543 (1952) citado por el recurrente, resolvimos que la see. 32(a) (2) de la ley no prohibía las deducciones de pagos de intereses hechos por una sociedad a una corporación. Indicamos que la primera parte de esa sección permitía las deducciones de pagos de intereses sin restricción alguna y que el Disponiéndose que le seguía, añadido en 1941, no prohibía expre-samente las deducciones de los pagos de intereses de una sociedad a una corporación. Añadimos que aun tratándose de una omisión involuntaria no era función judicial suplir las omisiones. Son claras las diferencias entre ambas situaciones. En el caso de Comunidad Fajardo se trataba de una deducción que con anterioridad a la enmienda de 1941 estaba permitida libremente, que luego de esa enmienda siguió permitiéndose pero sujeta a restricciones específicas, y lo que se solicitaba del Tribunal era que injer-tara una restricción adicional. En la controversia de autos se trata de una restricción, aplicable a las corporaciones, sobre la deducción por pér-didas en la venta o permuta de “acciones y valores”, que antes de 1941 se acepta cubría los “bonos”, pero que luego de esa fecha se pretende no los cubre porque otra sección, aplicable a los individuos, menciona los “bonos” específicamente. Se trata, en este caso no de añadir una restricción más al lenguaje específico de una ley sino de determinar el alcance jurídico de la frase “acciones y valores” a la luz de todos los factores presentes y no del único que el recurrente estima tiene pertinencia.
“Depreciación de Propiedad Intangible. — Aquellos bienes intangibles cuyo uso en la industria o negocio tiene una duración limitada, pueden ser objeto de la concesión por depreciación. Ejemplos de ello son las patentes y los derechos de propiedad literaria, las licencias y las franquicias. Los bienes intangibles cuyo uso en la industria o negocio no estén así limitados, generalmente no serán objeto apropiado de la concesión por depreciación. Sin embargo, si un activo intangible adquirido mediante la erogación de capital se sabe por experiencia que tendrá un valor en el negocio por un período limitado únicamente, la duración del cual pueda ser estimada por experiencia con suficiente certeza, tal activo intangible puede ser objeto de la concesión por depreciación, siempre que los hechos se expresen en detalle en la planilla o con anticipación a la misma, a satisfacción del Tesorero.”
8 Mertens, op. cit., sec. 44.40, págs. 147-150.
Significativamente, el art. 260 del Reglamento núm. 1 permite, en ciertas circunstancias, la amortización de las primas y los descuentos de los bonos emitidos por una corporación.
“See. 3125. Prima de bonos amortizable
“(a.) Regla. General. — En el caso de cualquier bono, según se define en el apartado (d), las siguientes reglas serán aplicables a la prima de bonos amortizable, determinada bajo el apartado (ó), sobre el bono para cualquier año contributivo comenzado con posterioridad al 31 de diciembre de 1953:
“(1) Intereses tributables. — En el caso de un bono que no sea un bono cuyos intereses sean excluíbles del ingreso bruto, el monto de la prima de bonos amortizable para el año contributivo será admitido como una deducción.
“(2) Intereses exentos de tributación. — En el caso de cualquier bono cuyos intereses sean excluíbles del ingreso bruto, no se admitirá deducción .alguna por la prima de bonos amortizable para el año contributivo.
“El ajuste a la base debido a prima de bonos amortizable será como se provee en la see. 3113 (ó) (1) (H) de este título.
“(ó) Prima de Bonos Amortizable.—
“(1) Monto de la prima de bonos. — Para los fines del párrafo (2), el monto de la prima de bonos en el caso del tenedor de cualquier bono será •determinado cón referencia al monto de la base para determinar pérdida en venta o permuta de dicho bono y con referencia al monto pagadero al •vencimiento o en una fecha de redención más temprana, con los ajustes ■debidos para reflejar la prima de bonos no amortizada con respecto al bono ■para el período anterior a la fecha en la cual el apartado (a) fuere apli-cable respecto al contribuyente con respecto a dicho bono.
*454 “(2) Cantidad amortizable. — -Las determinaciones requeridas bajo los párrafos (1) y (2) serán hechas—
“ (A) de acuerdo con el método de amortizar la prima de bonos regular-mente empleado por el tenedor del bono, si dicho método fuere razonable;
“(B) en todos los demás casos, de acuerdo con reglamentos del Secre-tario prescribiendo métodos razonables para amortizar la prima de bonos.
“ (e) Opción sobre Bonos Tributables.—
“(1) Elegibilidad para optar, y bonos con respecto a los cuales se per-mite la opción. — Esta sección será aplicable a cualquier contribuyente con respecto a bonos cuyos intereses no sean excluíbles del ingreso bruto, pero sólo si el contribuyente hubiere optado por que esta sección le sea aplicable.
“(2) Forma y efecto de la opción.- — La opción autorizada bajo este apar-tado será hecha de acuerdo con aquellos reglamentos que el Secretario pres-criba. Si dicha opción fuere ejercida con respecto a cualquier bono descrito en el párrafo (1), del contribuyente, la misma será también aplicable a todos aquellos bonos poseídos por el contribuyente al comienzo del primer año contributivo a que fuere aplicable la opción y a todos aquellos bonos adquiridos de ahí en adelante por él, y será obligatoria para todos los años contributivos siguientes con respecto a todos dichos bonos del contribuyente, a menos que a solicitud del contribuyente el Secretario le permita, sujeto a aquellas condiciones que estime necesario, revocar dicha opción.
“(d) Definición de Bono. — Según se emplea en esta sección, el término ‘bono’ significa cualquier bono, obligación, pagaré, o certificado u otra evidencia de deuda, emitido por cualquier corporación y que devengue inte-reses, incluyendo cualquier obligación similar emitida por un gobierno o subdivisión política del mismo, con cupones de interés o en forma registrada, pero no incluye obligación alguna de éstas que constituya existencias en el negocio del contribuyente, ni obligación alguna de éstas de tal naturaleza que estaría propiamente incluida en el inventario del contribuyente si estu-viere en existencia al cierre del año contributivo, ni obligación alguna de éstas poseída por el contribuyente primordialmente para la venta a parro-quianos en el curso ordinario de su industria o negocio.”
Reglamento Relativo a la Ley de Contribuciones sobre Ingresos de 1954 (1958), págs. 524-534.
Comprendemos que es difícil la posición del contribuyente bajo las disposiciones de la Ley de 1941 porque sólo puede deducir las pérdidas que le ocasiona la venta de los bonos de las “ganancias obtenidas durante el